Charlotte und das Schlafmützen-Portfolio

Charlotte hat es geschafft. Sie hat ihr Studium in Biologie und Mathematik abgeschlossen, und der Arbeitsvertrag bei dem Pharma-Start-up, wo sie bereits als Werkstudentin gearbeitet hatte, ist unterschrieben. Die ursprünglich anvisierte Lehramtskarriere will sie zum Leidwesen ihrer Eltern erstmal hinten anstellen. Die geschäftige Start-up-Atmosphäre findet sie deutlich packender als den Schulalltag, den sie im Masterpraktikum näher kennengelernt hat. Und worauf sie sich besonders freut: In zwei Monaten heißt es WG ade und Umzug in eine eigene Wohnung.

Doch das ist nicht alles: Ihr stolzer Opa hat sein Versprechen wahrgemacht und ihr zum Studienabschluss 20.000 Euro geschenkt. Dazu gab er den Hinweis, dass sie das Geld nicht einfach verjubeln solle. Am besten sinnvoll anlegen. Seine Empfehlung: „Mach’s wie ich: einen Teil langfristig in einen Aktienfonds, da gibt es im Vergleich zu vielen anderen Anlagemöglichkeiten attraktive Renditen, und den anderen Teil aufs Sparbuch. Und das Ganze dann einfach liegen lassen.“ Schlafmützen-Portfolio nannte Opa diese Strategie. Wie sie es genau anstellt, sollte sie ihn dann wissen lassen.

Notgroschen berücksichtigen

Verjubeln kam ohnehin nicht in Frage, denn Charlotte, die nicht wirklich existiert, aber als Beispiel für viele ähnliche Fälle steht, konnte schon immer mit Geld haushalten – und rechnen sowieso. Ihr Studium hatte sie im Wesentlichen durch Jobben und nur zu einem geringeren Teil mit Hilfe der Eltern finanziert. Schulden hatte sie keine, allerdings auch keinen Notgroschen. Den wollte sie auf jeden Fall, denn sie wusste: So interessant ihr künftiger Job auch sein wird, eine Jobgarantie gab es bei dem Start-up nicht. Auch wollte sie nur im Notfall in die Gefahr geraten, ihren Eltern noch mal auf der Tasche zu liegen. Daher ihr Ziel: 15.000 Euro sollten auf die hohe Kante. Das würde trotz der höheren Miete auf jeden Fall für sechs Monate reichen. Auch würde sie ihrem Opa ungern gestehen müssen, mehr als ein Viertel des Geldes „verzockt“ zu haben.

Ihr Plan für das Schlafmützen-Portfolio lautete also: 15.000 Euro aufs Sparbuch und 5.000 Euro in einen Aktienfonds. Eine kurze Rechnung sorgte jedoch für Ernüchterung. Wenn der Aktienfonds – ähnlich wie der DAX in der Vergangenheit – im Schnitt sieben Prozent pro Jahr abwirft und das Sparbuch null, so kalkulierte Charlotte, liefert der Plan im Schnitt nur eine Rendite von 350 Euro (sieben Prozent von 5.000 Euro, also 350 Euro, plus null Prozent von den restlichen 15.000 Euro). So hatte sie sich Geldanlage nicht vorgestellt.

Plan B: mehr Geld in den Aktienfonds

Nach ausgiebiger Google-Recherche änderte Charlotte ihren Plan. Die Erkenntnis: Ein breit gestreuter Aktienfonds sollte so gut wie nie einen Totalverlust erleiden und dürfte recht selten mehr als 50 Prozent verlieren. Plan B lautete deshalb: 10.000 Euro aufs Sparbuch und für 10.000 Euro einen Aktienfonds – und zwar einen ETF auf den MSCI-World-Index. Der streut das Geld weltweit über rund 1.600 Aktien, ist kostengünstig und hat in der Regel eine bessere Performance als die meisten aktiv gemanagten Fonds, die weltweit in Standard-Aktien investieren. Die neue Renditerechnung: Sieben Prozent von 10.000 Euro machen 700 Euro und eine Gesamtrendite von 3,5 Prozent. Da macht Anlegen schon mehr Spaß. Klar, es besteht ein Restrisiko, dass die Reserve unter die Schwelle von 15.000 Euro fallen kann. Sollte Charlotte gerade in dieser Situation ihren Job verlieren und nicht schnell genug wieder Arbeit finden, dann müsste sie doch in den sauren Apfel beißen und die Eltern anpumpen. Das wäre sie bereit zu riskieren.