Unsere Portfolioallokationen während der US-Wahlperiode
10. November 2016 |
24. April 2017
| Nur in der Theorie können Anleger mit der Buy-and-hold-Strategie viel Geld verdienen. In der Praxis schaffen das die wenigsten.
Donald Trump ist der nächste Präsident der USA.
Die Märkte haben über Nacht negativ darauf reagiert, sich im Verlauf des Tages aber wieder erholt. Scalable Capital trifft keine Prognosen zu politischen Entscheidungen. Doch unser Anlagemodell berücksichtigt die Auswirkungen auf das Marktrisiko – rein quantitativ und völlig emotionslos.
Donald Trump ist der nächste Präsident der USA. Die Märkte haben über Nacht darauf negativ reagiert, sich aber im Verlaufe des Tages wieder erholt. Fest steht: Erst in den nächsten Tagen und Wochen wird sich klarer zeigen, wie sich die Wahl auf die Kapitalmärkte auswirkt.
Scalable Capitals dynamisches Risikomanagement überwacht für Sie das Risiko Ihrer Geldanlange und reagiert auf Änderungen, die aus Rendite-Risikogesichtspunkten eine Umschichtung in Ihrem Portfolio erforderlich machen und damit Ihre Portfolio Performance stabilisieren. Wir möchten Ihnen einen Einblick geben, wie sich unser Anlagemodell während der letzten Wochen und Monate des US-Wahlkampfes positioniert hat.
Wir treffen keine Prognosen zu politischen Entscheidungen. Die Auswirkungen dieser Entscheidungen auf das Marktrisiko werden aber von unserem Anlagemodell erfasst und berücksichtigt. Dabei gehen wir rein quantitativ und völlig emotionslos vor, um die optimale Rendite-Risiko-Allokation für den langfristigen Vermögensaufbau vorzunehmen. Anlageentscheidungen richten sich somit nicht nach der Gefühlslage eines Portfolio-Managers oder nach unserer persönlichen Interpretation der Nachrichtenlage. Für uns ist nur relevant, inwieweit sich messbare Risiken von und Abhängigkeiten zwischen den verschiedenen Anlageklassen manifestieren und sich letztlich auf die künftigen Ertragsaussichten auswirken.
Die Abbildung zeigt die Veränderung der Portfoliogewichtung seit dem Brexit-Votum im Juni. Vor dem Brexit-Votum waren wir noch verstärkt in Anleihen, insbesondere US-Staatsanleihen und -Unternehmensanleihen investiert, was die Portfolios damals sehr gut vor Verlusten bewahrte. Seitdem hat unsere Risikomanagement-Technologie den Anlagefokus verstärkt auf Schwellenland-Anleihen und die Aktienmärkte außerhalb der USA gelenkt und den Portfolios somit ein globaleres Profil gegeben.
Global diversifiziertes Portfolio mit begrenzter Gewichtung in den USA
Entwicklung der ETF-Gewichtung in verschiedenen Risikokategorien (in % des Anlagevolumens)
Unser quantitativer Ansatz hat das Ziel, die langfristigen, risikobereinigten Renditen zu verbessern und Kosten zu senken. Nach dem stürmischen Jahresstart und den Börsenturbulenzen während des Brexit-Votums zeigt sich mit dem harten Wahlkampf in den USA in diesem ereignisreichen Jahr bereits zum dritten Mal, wie sinnvoll ein technologiebasierter Ansatz für die Geldanlage ist.
Lesen Sie hier mehr zum Thema dynamisches Risikomanagement.
Bild: Gage Skidmore
Risikohinweis – Die Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden und kann zum Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Weder vergangene Wertentwicklungen noch Prognosen haben eine verlässliche Aussagekraft über zukünftige Wertentwicklungen. Wir erbringen keine Anlage-, Rechts- und/oder Steuerberatung. Sollte diese Website Informationen über den Kapitalmarkt, Finanzinstrumente und/oder sonstige für die Kapitalanlage relevante Themen enthalten, so dienen diese Informationen ausschließlich der allgemeinen Erläuterung der von Unternehmen unserer Unternehmensgruppe erbrachten Wertpapierdienstleistungen. Bitte lesen Sie auch unsere Risikohinweise und Nutzungsbedingungen.
Wollen auch Sie intelligenter investieren?
Scalable Capital bietet erstklassige Vermögensverwaltung mit einer wegweisenden Investment-Technologie. Global diversifizierte ETF-Portfolios mit modernem Risikomanagement, zu niedrigen Kosten.
Erik Podzuweit
GRÜNDER, GESCHÄFTSFÜHRER
Erik hat langjährige Erfahrung im Finanzbereich und im Aufbau digitaler Geschäftsmodelle. Er war zuletzt als Co-CEO für das Deutschlandgeschäft von Westwing Home & Living verantwortlich. Zuvor arbeitete Erik 7 Jahre als Executive Director bei Goldman Sachs in London und Frankfurt. Dort betreute er Finanzinstitute im Bereich Kapitalanlagen und war für eine elektronische Handelsplattform zuständig. Erik studierte Betriebs- und Volkswirtschaftslehre in Kiel und Warwick und lehrte als Tutor im Bereich Statistik und Ökonometrie.
Ähnliche Beiträge
9. Juni 2017
| Als 1976 der erste Indexfonds auf den Markt kam, spotteten die Investoren noch. Doch seit der Finanzkrise erleben die ETFs einen Boom. In einigen Jahren werden sie den aktiv gemanagten Fonds den Rang ablaufen. Wir erklären, was bei der ETF-Auswahl zu beachten ist.
17. Mai 2017
| Anleger wollen oft erst nach dem nächsten Crash an der Börse investieren, um bei tiefen Kursen einzusteigen. Eine Börsenstudie zeigt: Das ist keine gute Idee. Man sollte stets so früh wie möglich mit dem Vermögensaufbau beginnen.
28. Juli 2017
| Wer beim Investieren nur auf die Rendite schielt, kann böse Überraschungen erleben. Das Rendite-Risiko-Verhältnis sagt mehr über die Qualität einer Geldanlage aus. Scalable Capital weist diese Kennzahl regelmäßig aus. Wir erklären, warum sie so wichtig ist.
13. Februar 2017
| Alle Risikokategorien von Scalable Capital weisen ein geringeres Verlustrisiko auf als der deutsche Leitindex. Die höchste Risikokategorie ist vergleichbar mit einem breit diversifizierten, globalen Aktienportfolio.
26. Juli 2017
| Crashpropheten sagen immer wieder verheerende Kursstürze an den Börsen voraus. Ihre Trefferquote ist mager. Beim Vermögensaufbau helfen die düsteren Prognosen nicht.
7. August 2017
| Eine bekannte Börsenregel lautet: Nur wer hohe Risiken eingeht, kann auch mit hohen Renditen rechnen. Von wegen! Oft bringt weniger Risiko mehr Gewinn.