Steueroptimierung bei Scalable Wealth

Ihre Steuer: automatisch optimiert

Bis zu 560 €¹ jährlich sparen – ganz ohne Aufwand

Kapitalanlagen bergen Risiken.

Steuern sparen und Rendite verbessern

Diese Vorteile bietet unsere Steueroptimierung.

	Komplexe Steuern ganz einfach
	Für alle Wealth-Portfolios automatisch und kostenfrei
	Renditeoptimierung durch optimale Steuereffizienz

Wer in Deutschland steuerpflichtig ist und in Aktien oder ETFs investiert, muss Abgeltungssteuer auf Kapitalerträge zahlen. Kapitalerträge entstehen etwa bei Ausschüttungen oder dem Verkauf von ETFs mit Gewinn. Die darauf anfallende Steuer wird beim Verkauf direkt von der Depotbank einbehalten und mindert somit die Rendite. Einmal einbehaltene Steuer steht nicht mehr als finanzielles Mittel für weitere Investitionen zur Verfügung, wodurch der Zinseszinseffekt gemindert wird. Aus diesem Grund sind steuerliche Aspekte gerade für langfristig orientierte Anlagen essentiell.

Die Abgeltungssteuer beträgt pauschal 25 Prozent vom steuerpflichtigen Gewinn. Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Maximal steigt die Steuerbelastung so auf knapp 28 Prozent. Zusätzlich zur Abgeltungssteuer fallen bei einigen Produkten Quellensteuer an oder es bestehen Doppelbesteuerungsabkommen.

Die Rechnung ist damit ganz einfach: Je mehr Steuern eingespart werden, desto höher ist die tatsächlich nach Steuern erzielte Rendite. Und genau deswegen bieten wir für alle Portfolios eine kostenfreie und automatisierte Steueroptimierung, durch:

	Optimale Ausschöpfung des Freistellungsauftrags
	Berücksichtigung individueller steuerlicher Merkmale der Anlegenden
	Auswahl von steuerlich günstigen ETFs

548,91 €

Unsere Wealth-Kundinnen und -Kunden hatten durch die Steueroptimierung Einsparungen bis zu dieser Summe.

8 von 10

unserer Wealth-Kunden und -Kundinnen mit Freistellungsauftrag haben von der Steueroptimierung profitiert.

Mehr als 3/4

der Wealth-Kundinnen und -Kunden konnten durch die Steuereinsparungen die Vermögensverwaltungs-Gebühren ausgleichen.

Stand: Juni 2025

Einfach Steuern sparen

So funktioniert unsere automatisierte Steueroptimierung bei Scalable Wealth.

Optimale Ausschöpfung des Freistellungsauftrags

Bis zu 560 € sparen¹.

Die Nutzung des Sparer-Pauschbetrags ermöglicht es, jährlich Kapitaleinkünfte bis zu einer bestimmten Höhe nicht versteuern zu müssen. Wenn ein Freistellungsauftrag erteilt wurde, führt die Depotbank die sonst fällige Abgeltungsteuer auf Kapitalerträge bis zum Erreichen des Sparer-Pauschbetrags nicht ab. So entsteht keine vermeidbare Steuerbelastung.

Um den Freistellungsauftrag optimal auszuschöpfen, analysieren wir gegen Ende des Steuerjahres alle Portfolios unserer Scalable Wealth Kundinnen und Kunden. Falls ein Freistellungsauftrag noch nicht in voller Höhe genutzt wurde, verkaufen wir entsprechend ETFs und realisieren dadurch Kursgewinne. Die Erträge aus dem Verkauf investieren wir zeitnah wieder. Dadurch stellen wir die Portfolios steuerlich günstiger als bei einer Versteuerung sämtlicher Erträge erst am Ende des Anlagezeitraums.

Unsere Anlagetechnologie berücksichtigt dabei:

	Transaktionshistorie zur Ermittlung der Kapitalerträge
	Gegebenenfalls ausstehende Ausschüttungen
	Weitere Portfolios von Kundinnen und Kunden (falls vorhanden)

Wir optimieren für jedes Portfolio das Verhältnis zwischen der möglichen Steuerersparnis und den Kosten der Transaktionen, die sich aus der Geld-Brief-Spanne ergeben.

Berücksichtigung individueller Steuermerkmale bei Transaktionen

Alle Investierenden haben eine unterschiedliche Steuerlast. Um diese maximal zu optimieren, betrachten wir für alle Kunden und Kundinnen individuell:

	Den exakten Steuersatz
	Die Größe des Portfolios
	Die Höhe des Freistellungsauftrags sowie Einzel- oder Zusammenveranlagung
	Eventuell vorhandene Verlusttöpfe

Auf Basis dieser Merkmale schätzen wir den Steuereffekt von Transaktionen. Die von der Depotbank einbehaltene Abgeltungsteuer verringert die zur Verfügung stehende Liquidität für unmittelbar folgende Kauf-Transaktionen, beispielsweise bei einer Umschichtung („Rebalancing"). Durch unsere Steuerschätzung stellen wir sicher, dass die nötige Liquidität für taggleiche Umschichtungen in den Portfolios zur Verfügung steht.

ETF-Produktauswahl auch mit Blick auf Steuermerkmale

ETFs weisen unterschiedliche Steuermerkmale auf. Die richtige Auswahl dieser Produkte kann zur Steueroptimierung beitragen. Wir berücksichtigen unter anderem folgende Aspekte:

Steuerdomizil & Replikationsmethode

Je nach Domizil des ETFs und geographischem Fokus des nachgebildeten Index ergeben sich unterschiedliche steuerliche Belastungen auf Fondsebene aufgrund von Quellensteuer und bestehender Doppelbesteuerungsabkommen. Wir bevorzugen dann ETFs mit einem für unsere Kundinnen und Kunden günstigen Domizil. Zum Beispiel kann mit einem in Irland aufgelegten physischen ETF die 30 % Quellensteuer auf 15 % reduziert werden.

In einigen Portfolios setzen wir zudem auf sogenannte synthetische ETFs. Ein Vorteil davon ist, dass sie laut Gesetz keine US-Quellensteuer auf Dividenden zahlen müssen. Ein Beispiel dafür ist der S&P 500 Index: Deshalb fallen für den im Weltportfolio Klassisch, BIP Global und Allwetter Portfolio enthaltenen iShares S&P 500 Swap ETF keine Quellensteuer an. Dabei spielt es keine Rolle, wo der Fonds seinen Sitz hat.

Quelle: Bloomberg

Vorabpauschale

Thesaurierende ETFs werde durch eine jährliche Vorabpauschale pauschal besteuert. Diese orientiert sich am Basiszins der Bundesbank (langfristig erzielbare Rendite öffentlicher Anleihen) und ist außerdem auf den Wertzuwachs des ETFs im Kalenderjahr begrenzt. Da öffentliche Anleihen im Vergleich zu anderen Anlageklassen (z.B. Aktien oder Unternehmensanleihen) geringere Renditen aufweisen und Erträge nur in Jahren mit einem Wertzuwachs überhaupt besteuert werden, verschiebt sich ein Teil der Steuerlast für laufende Erträge in die Zukunft. Im Vergleich zu „Ausschüttern” verbleibt bei „Thesaurierern“ also mehr Kapital im ETF und kann für Sie arbeiten.

Um bestmöglich zu optimieren, überprüfen wir, welche Produkte in einem Portfolio betroffen sind, welche Abgaben dabei anfallen würden und wie hoch diese im Verhältnis zum Portfolio stehen. Basierend darauf stellen wir sicher, für den relevanten Zeitpunkt genügend Liquidität zu schaffen.

Teilfreistellung

Bestimmte inländische Erträge werden bereits im ETF besteuert. Um Sie nicht doppelt zu belasten, wird bei der Besteuerung auf Depotebene ein Teil der Erträge freigestellt (Teilfreistellung). Der Teilfreistellungssatz ist abhängig von Quoten für bestimmte Anlageklassen im ETF. Je nach Anlageklasse und Gewichtung im ETF fällt die Teilfreistellung für Anlegende somit unterschiedlich hoch aus.

FAQs

Antworten auf weitere häufig gestellte Fragen in unserem Help Center.

Kunden und Kundinnen, die die Vermögensverwaltung von Scalable Capital nutzen, profitieren automatisch von der Steueroptimierung, wenn ein Freistellungsauftrag eingerichtet ist.

Wir informieren darüber, wenn eine optimierte Ausnutzung des Sparer-Pauschbetrags für Ihr Portfolio relevant ist. Sie können anschließend entscheiden und uns per E-Mail mitteilen, ob die Optimierung vorgenommen werden soll.

Ja. Bei Nutzung der automatisierten Vermögensverwaltung sowie dem Broker wird der Freistellungsauftrag über beide Produkte hinweg berücksichtigt. Konkret heißt das in diesem Fall, dass nur ein Freistellungsauftrag aufgegeben werden muss, damit dieser über beide Produkte hinweg optimal ausgeschöpft werden kann.

Ein Beispiel: Wurde der Freistellungsauftrag über 1.000 € gegen Ende des Jahres nicht voll ausgeschöpft, wird dies von unserer Anlagetechnologie automatisch berücksichtigt und das Portfolio zu Gunsten der Kundinnen oder Kunden steueroptimiert. Einzelheiten dazu geben wir im Abschnitt „Optimale Ausschöpfung Ihres Freistellungsauftrags: Bis zu 560 € sparen.”

Um den gewünschten Auszahlungsbetrag nach Steuern zu realisieren, schätzen wir vorab die steuerlichen Auswirkungen und verkaufen dementsprechend Wertpapiere.

Der Freistellungsauftrag kann im persönlichen Kundenbereich auf unserer Website unter dem Menüpunkt Profil geändert werden. Im Bereich Kontodetails kann dieser eingerichtet oder geändert werden.

Der Freistellungsauftrag gilt auf Bankenebene. Sollten Kunden oder Kundinnen also zum Beispiel bei uns eine Vermögensverwaltung mit Depotführung bei der Baader Bank haben, gilt der dafür eingerichtete Freistellungsauftrag ebenfalls für den Scalable Broker.

¹ Berechnung unter Annahme eines Freistellungsauftrages in Höhe des jeweiligen Sparer-Pauschbetrages (1.000 € für Einzelpersonen, 2.000 € für Ehepaare), Kapitalertragsteuer von 25 %, Solidaritätszuschlag von 5,5 % und Kirchensteuer von 9 %.

Hinweis: Scalable Capital erbringt keine Steuerberatung. Die steuerliche Behandlung ist individuell und kann sich ändern.