Optimale Anlageentscheidungen

So berücksichtigt Scalable Capital die Besteuerung von Kapitalerträgen

Kurz zusammengefasst:

  • Scalable Capital berücksichtigt bei Anlageentscheidungen die steuerlichen Merkmale seiner Kunden.
  • Für optimale Anlageentscheidungen schätzen wir vor der Ordererteilung die steuerlichen Auswirkungen.
  • Bei der Auswahl der ETFs bevorzugen wir ETFs mit steuerlich günstigen Merkmalen.
  • Die Anlagetechnologie von Scalable Capital hilft bei der optimalen Ausschöpfung des erteilten Freistellungsauftrags.

So berücksichtigen wir Ihre individuellen Steuermerkmale bei Transaktionen
Wer in Deutschland steuerpflichtig ist und Kapitalerträge erzielt, muss Abgeltungssteuer zahlen. Kapitalerträge entstehen z.B. bei Ausschüttungen oder dem Verkauf von ETFs mit Gewinn. Die Abgeltungssteuer beträgt 25 Prozent. Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Maximal steigt die Steuerbelastung so auf knapp 28 Prozent. Die Steuer wird direkt von der Depotbank einbehalten.

Den Steuereffekt von Transaktionen zu schätzen, ist zentraler Bestandteil der Anlagetechnologie von Scalable Capital. Die beim Verkauf von ETFs mit steuerrelevanten Gewinnen von der Depotbank einbehaltene Abgeltungsteuer verringert die zur Verfügung stehende Liquidität für unmittelbar folgende Kauf-Transaktionen, z.B. bei einer Umschichtung ("Rebalancing"). Durch unsere Steuerschätzung stellen wir sicher, dass die nötige Liquidität für taggleiche Umschichtungen in Ihrem Portfolio zur Verfügung steht.

Der Vorteil: Ihr Geld liegt nicht über Nacht unverzinst auf dem Verrechnungskonto, sondern wird für Sie gleich wieder optimal angelegt.

Außerdem können wir mit Hilfe der Steuerschätzung, "Netto"-Auszahlungen anbieten. Um Ihren gewünschten Auszahlungsbetrag nach Steuern zu realisieren, schätzen wir vorab die steuerlichen Auswirkungen und verkaufen entsprechend mehr Wertpapiere für Sie.

ETF-Produktauswahl auch mit Blick auf Steuermerkmale
Bei der ETF-Auswahl berücksichtigt Scalable Capital steuerliche Erwägungen.

Je nach Domizil des ETFs und geographischem Fokus des nachgebildeten Index ergeben sich unterschiedliche steuerliche Belastungen auf Fondsebene aufgrund von Quellensteuer und bestehender Doppelbesteuerungsabkommen. Wir bevorzugen dann ETFs mit einem für Sie günstigen Domizil.

Seit der Investmentsteuerreform werden thesaurierte Erträge innerhalb der ETFs nicht mehr als ausschüttungsgleiche Erträge laufend besteuert. Stattdessen kommt es zu einer vereinfachten pauschalen Besteuerung durch eine jährliche Vorabpauschale. Diese orientiert sich am Basiszins der Bundesbank (langfristig erzielbare Rendite öffentlicher Anleihen) und ist außerdem auf den Wertzuwachs des ETFs im Kalenderjahr begrenzt. Da öffentliche Anleihen im Vergleich zu anderen Anlageklassen (z.B. Aktien oder Unternehmensanleihen) geringere Renditen aufweisen und Erträge nur in Jahren mit einem Wertzuwachs überhaupt besteuert werden, verschiebt sich ein Teil der Steuerlast für laufende Erträge in die Zukunft. Im Vergleich zu “Ausschüttern” verbleibt bei „Thesaurierern“ also mehr Kapital im ETF und kann für Sie arbeiten.

Bestimmte inländische Erträge werden bereits im ETF besteuert. Um Sie nicht doppelt zu belasten, wird bei der Besteuerung auf Depotebene ein Teil der Erträge freigestellt (Teilfreistellung). Der Teilfreistellungssatz ist abhängig von Quoten für bestimmte Anlageklassen im ETF. Je nach Anlageklasse und Gewichtung im ETF fällt die Teilfreistellung für den Anleger somit unterschiedlich hoch aus. Insbesondere Rohstoff-ETFs, die mit anderen Anlageklassen besichert sind, können hiervon profitieren.

Optimale Ausschöpfung Ihres Freistellungsauftrags
Die Nutzung des Sparer-Pauschbetrags ermöglicht es privaten Anlegern, jährlich Kapitaleinkünfte bis zu einer Höhe von 801 Euro (bei Einzelveranlagung) bzw. 1.602 Euro (bei zusammenveranlagten Personen) nicht versteuern zu müssen. Wenn Sie einen Freistellungsauftrag erteilen, führt die Depotbank die sonst fällige Abgeltungsteuer auf Kapitalerträge bis zum Erreichen des Sparer-Pauschbetrags nicht ab. So entsteht keine unnötige Steuerbelastung. Eine Übertragung ungenutzter Freibeträge ins Folgejahr ist nicht möglich, allerdings können Freistellungsaufträge unterjährig jederzeit angepasst werden. Ihren hinterlegten Freistellungsauftrag können Sie in Ihrem Kundenbereich einsehen. Gegen Ende des Steuerjahres analysiert die Anlagetechnologie von Scalable Capital Ihr Portfolio. Falls Ihr Freistellungsauftrag noch nicht in voller Höhe ausgeschöpft wurde, verkaufen wir entsprechend ETFs und realisieren Kursgewinne. Die Erträge aus dem Verkauf investieren wir zeitnah wieder gemäß der vereinbarten Anlagestrategie (Value-at-Risk). Dadurch stellen Sie sich steuerlich günstiger, als bei einer Versteuerung sämtlicher Erträge erst am Ende Ihres Anlagezeitraums. Bei einem Freibetrag in Höhe von 801 Euro lässt sich so eine Steuerersparnis von bis zu 224,24 Euro pro Jahr erzielen (Annahme: Kapitalertragsteuer: 25%, Solidaritätszuschlag: 5.5%; Kirchensteuer: 9%).

Die Anlagetechnologie berücksichtigt dabei die Transaktionshistorie zur Ermittlung der Kapitalerträge, gegebenenfalls noch ausstehende Ausschüttungen sowie, falls vorhanden, weitere Portfolios eines Kunden. Scalable Capital optimiert für jedes Portfolio das Verhältnis zwischen der möglichen Steuerersparnis und den Kosten der Transaktionen, die sich aus der Geld-Brief-Spanne ergeben. Kunden, deren Portfolios für die optimierte Ausnutzung des Sparer-Pauschbetrags in Frage kommen, werden von uns informiert und können selbst entscheiden, ob die Optimierung vorgenommen werden soll.

Risikohinweis – Die Kapitalanlage ist mit Risiken verbunden und kann zum Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Weder vergangene Wertentwicklungen noch Prognosen haben eine verlässliche Aussagekraft über zukünftige Wertentwicklungen. Wir erbringen keine Anlage-, Rechts- und/oder Steuerberatung. Sollte diese Website Informationen über den Kapitalmarkt, Finanzinstrumente und/oder sonstige für die Kapitalanlage relevante Themen enthalten, so dienen diese Informationen ausschließlich der allgemeinen Erläuterung der von Unternehmen unserer Unternehmensgruppe erbrachten Vermögensverwaltungsdienstleistungen. Bitte lesen Sie auch unsere Risikohinweise und Nutzungsbedingungen.