Unsere Rendite.

Heftige Turbulenzen gab es an den Weltbörsen im Jahr 2016. Die Aktienmärkte fielen gleich zu Jahresbeginn um 15% bis 20%. Unsere risikoreichste Strategie (VaR 25%) büßte dagegen nur 5% ein. Unsere Strategien waren in dieser kritischen Phase auch stabiler als ihre Vergleichsindizes, die vom Analysehaus Morningstar stammen und die durchschnittliche Wertentwicklung von Mischfonds wiedergeben. Robust zeigten sich die Portfolios von Scalable Capital auch am Tag des Brexit-Schocks im Juni 2016, als die Börsen in Europa um rund zehn Prozent nachgaben.

Das Jahr 2017 verlief an den Aktienbörsen extrem ruhig, wurde aber von einer massiven Dollarschwäche geprägt. Die Depots von Scalable Capital sind weltweit diversifiziert und dadurch Währungsrisiken ausgesetzt. Im zweiten Quartal 2017 hat die Schwäche des Greenback die Wertentwicklung beeinträchtigt. Bis Juni wurde die Dollarquote jedoch deutlich gesenkt, so dass unsere Strategien von der positiven Stimmung an den Aktienmärkten profitierten.

Im ersten Quartal 2018 kehrte die Nervosität an die Börsen zurück, die Kurse schwankten heftig. Dabei verloren fast alle Anlageklassen an Wert. Davon waren auch unsere ETF-Portfolios betroffen. Dennoch konnten sie die Verluste an den globalen Aktienmärkten abfedern. Unterm Strich erzielten sie seit Januar 2016 ähnliche oder leicht bessere Renditen als ihre Vergleichsindizes. In den höheren Risikokategorien (VaR 20% bis 25%) steht nach Kosten und vor Steuern eine Wertentwicklung zwischen 7,1% und 9,3% zu Buche. Die mittleren Risikokategorien (VaR 10% bis 19%) legten zwischen 5,0% und 7,2% zu, die niedrigen (VaR 5%* bis 9%) zwischen 1,7% und 5,1%.

*Niedrigere Risikokategorien als VaR 5% starteten erst nach dem 01.01.2016.

Hinweis: Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.