Die Anlagestrategie Value & Dividende
Value & Dividend
Investing: Automatisiert
wertorientiert anlegen
Mit ETFs einfach und automatisch investieren wie Starinvestor Warren Buffett.
Kapitalanlagen bergen Risiken.
Passt das Value & Dividende Portfolio zu mir?
Das Value & Dividende Portfolio könnte für alle interessant sein, die:
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vom Aufstieg fundamental unterbewerteter Aktien profitieren wollen |
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auf stabile Einkommensquellen durch ausschüttungsstarke Aktien setzen |
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mittel- bis langfristig Vermögen aufbauen und steigern wollen |
Kapitalanlagen bergen Risiken.
Mehr entdecken? Unsere weiteren Strategien bieten verschiedene Investmentschwerpunkte.
So funktioniert das Value & Dividende Portfolio
Von Renditechancen günstig bewerteter sowie dividendenstarker Aktien profitieren.
Value Investing ist eine Anlagestrategie, die stark von Starinvestor Warren Buffett oder auch Benjamin Grahams Buch The Intelligent Investor geprägt wurde. Mit unserem Value & Dividende Portfolio können Sie diese einfach umsetzen. Es handelt sich dabei um ein 100 % Aktienportfolio mit globalen Titeln, die im Verhältnis zu ihren Fundamentaldaten unterbewertet, also günstig sind. Zusätzlich machen Sie sich Ausschüttungen dividendenstarker Titel zunutze.
Ziel dabei ist es, von Kurssteigerungen unterbewerteter Aktien sowie Dividendenzahlungen zu profitieren und somit gute Renditechancen zu erzielen. Dazu bringen wir global diversifizierte ETFs aus über 1250 Einzelwerten zum Einsatz.
Portfolio-Zusammensetzung
Die Value & Dividende-Strategie investiert ausschließlich in Aktien (100 % Aktienquote).
Dementsprechend sind sowohl die Renditechancen als auch das Risiko erhöht.
Das Value & Dividende Portfolio im Detail
Wert- und ertragsortientiert investieren: wie funktioniert das?
Value Aktien
… sind Aktien von Unternehmen, die nach gründlicher Analyse als wirtschaftlich stark, aber auf dem Markt preislich unterbewertet erachtet werden. Die Unternehmen weisen eher defensive Eigenschaften auf: Sie stammen aus etablierten und oft weniger volatilen Branchen wie z.B. Versorgung, Gesundheitswesen oder Finanzdienstleistungen. Durch ihre häufig soliden Fundamentaldaten können sie eine zusätzliche Sicherheitsmarge, auch Margin of Safety, bieten. Bewertet wird dies anhand unterschiedlicher Faktoren, wie:
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Finanzielle Gesundheit des Unternehmens |
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Wettbewerbsposition |
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Markttrends & wirtschaftliche Bedingungen |
Zum Beispiel könnte ein Unternehmen starke Gewinne und einen soliden Cashflow aufweisen, was wiederum nicht komplett im Aktienkurs reflektiert ist.
Für diese Bewertung werden Kennzahlen wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) und das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) herangezogen. Wenn das KBV oder KGV niedrig ist, könnte das darauf hinweisen, dass die Aktie unterbewertet ist. Eine weitere wichtige Kennzahl ist der Fair Value einer Aktie, welcher ihren „wahren" Wert auf Basis ihrer Fundamentaldaten darstellt. Value-Investierende suchen nach Aktien, deren aktueller Preis unter ihrem Fair Value liegt, um eine Margin of Safety zu erzielen – das ist die Differenz zwischen dem aktuellen Preis einer Aktie und ihrem berechneten Fair Value.
Die Idee hinter dem Kauf solcher Aktien ist, dass der Markt schließlich den wahren oder inneren Wert dieser Unternehmen erkennt, was zu einer Steigerung des Aktienkurses führt.
Dividenden-Aktien
… sind Aktien von Unternehmen, die einen Teil ihrer Gewinne in Form von Dividenden an ihre Aktionäre und Aktionärinnen ausschütten. Darunter können Dividenden-Aristokraten fallen, also Unternehmen, die ihre Dividende über einen Zeitraum von mindestens 25 Jahren kontinuierlich erhöht haben. Diese Unternehmen haben oft ein stabiles und vorhersehbares Geschäftsmodell, das es ihnen ermöglicht, regelmäßig Gewinne zu erzielen und diese an ihre Aktien-Inhabenden weiterzugeben. Dabei handelt es sich häufig um Titel von Qualitätsunternehmen mit einer hohen Dividendenrendite. Dividenden können dazu beitragen, ein stetiges Einkommen zu erzeugen, ohne Aktienanteile verkaufen zu müssen.
Dabei wird jedoch nicht ausschließlich die Dividendenstärke betrachtet, sondern auch Wert auf weitere Qualitätsmerkmale gelegt, wie:
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Cashflow-Marge |
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Rentabilität des investierten Kapitals |
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Stabilität des freien Cashflows |
Zusätzliche Qualitäts-Screenings können zum Einsatz kommen. Beispielsweise kann eine Bedingung zur Aufnahme in den entsprechenden ETF sein, dass über die letzten fünf Jahre hinweg konstant Dividenden ausgeschüttet wurden. Aktien mit sich in den letzten 12 Monaten verschlechternden Fundamentaldaten, die dazu führen könnten, dass Dividenden gekürzt oder reduziert werden müssen, werden ebenso ausgeschlossen.
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Einen Überblick und Erklärung zu unterschiedlichen hier genannten Finanzkennzahlen gibt es hier. |
Wertentwicklung im Überblick
Hinweis: Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Details zur Wertentwicklung unserer Portfolios finden Sie hier.
Aktuelles Investment-Universum
Anlageklasse | Finanzprodukt | Gewichtung |
|---|---|---|
Aktien / Value / USA | iShares Edge MSCI USA Value Factor (Acc) | 19,0 % |
Aktien / Dividende / USA | Fidelity US Quality Income (Acc) | 28,5 % |
Aktien / Value / Europa | Xtrackers MSCI Europe Value (Acc) | 11,25 % |
Aktien / Dividende / Europa | Amundi MSCI Europe High Dividend Factor (Acc) | 11,25 % |
Aktien / Value & Dividende / Japan | WisdomTree Japan Equity (Acc) | 12,5 % |
Aktien / Dividende / Pazifik | iShares Dow Jones Asia Pacific Select Dividend 50 (Dist) | 5.0% |
Aktien / Value /Schwellenländer | iShares Edge MSCI Emerging Markets Value Factor (Acc) | 6,25 % |
Aktien / Dividende /Schwellenländer | iShares Emerging Markets Dividend (Dist) | 6,25 % |
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SicherheitDie im Portfolio eingesetzten ETFs sind Sondervermögen und in unbegrenzter Höhe vor einer Insolvenz durch die Depotbank geschützt. Somit eignet sich das Value & Dividende Portfolio auch für größere Anlagebeträge. |
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KostenFür das Value & Dividende Portfolio werden ETF-Kosten von 0,28 Prozent pro Jahr sowie laufende Kosten für die Verwaltung des Portfolios und den Handel in Höhe von 0,49 bis 0,75 Prozent pro Jahr je nach Anlagesumme berechnet. Mehr erfahren. |