So investieren Sie in Private Equity

Der erste Gedanke ist im Zweifel nicht immer der hilfreichste. Wer beispielsweise Private Equity (privates Beteiligungskapital) hört, denkt vermutlich an einen Markt, der ausschließlich institutionellen Investoren vorbehalten ist, wie beispielsweise der norwegische Pensionsfonds. Vor wenigen Wochen startete das norwegische Finanzministerium eine Debatte, ob der weltweit größte Staatsfonds in Private Equity investieren sollte. Etwa drei bis fünf Prozent des Fondsvolumens von umgerechnet rund 1,3 Billionen Euro könnten dann laut der Nachrichtenagentur Reuters in Private-Equity-Fonds fließen. Das Interesse des norwegischen Staatsfonds verschafft dem Private-Equity-Markt zu weiterer Aufmerksamkeit.

Auch Privatanleger können am Private-Equity-Markt partizipieren – und das mit einem ETF. Der Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF (WKN: DBX1AN / ISIN: LU0322250712) ermöglicht niedrigschwelligen Zugang zu insgesamt 25 börsennotierten globalen Private-Equity-Unternehmen.

Bei Private-Equity-Unternehmen handelt es sich um Beteiligungsgesellschaften. Ihr Geschäftsmodell: Sie kaufen andere Unternehmen oder Unternehmensteile möglichst günstig ein und streben an, diese später zu einem höheren Preis zu verkaufen. Auch ein Börsengang der Beteiligungen ist möglich.

Zwar verfolgen alle Private-Equity-Unternehmen das Ziel, den Wert ihrer Beteiligungen zu steigern. Doch ihre Strategien unterscheiden sich. Frühphasen-Investoren finanzieren das Wachstum von Start-ups. Sie legen mit ihren Investments die Grundlage und hoffen auf das nächste Einhorn – also ein Unternehmen mit einer Bewertung von mindestens einer Millliarde Euro. Andere Beteiligungsgesellschaften stellen Geld für Produkt-Innovationen zur Verfügung. Wieder andere Gesellschaften spezialisieren sich auf Unternehmen in Umbruch- und Sondersituationen, um diese mit neuen Mitteln zurück auf den Wachstumspfad zu führen.

Aktuell ist Private-Equity-Markt gefragt: Die Anzahl der Deals nahm kontinuierlich über das Jahr zu. Waren es laut der Unternehmensberatung Ernst & Young im ersten Quartal noch 57 Transaktionen im Wert von etwa 100 Millionen US-Dollar und mehr, beläuft sich der Wert zum Ende des dritten Quartals auf 93 Transaktionen. Damit blieb das Gesamtvolumen der Deals auf dem Niveau der beiden Vorquartale.

Xtrackers LPX Private Equity Swap UCITS ETF
Anlageklasse: Aktien
ISIN: LU0322250712
Replikationsmethode: synthetisch
Ertragsverwendung: thesaurierend
Gesamtkosten (TER): 0,70 %
Größte Positionen: Partners Groupag ORD: 9,27 %, Apollo Global Mgmt Inc ORD: 8,86 %, Blackstone Group Class A ORD: 8,67 %
(Stand: 29.12.2023)
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