Bits & Pieces
„ETF Quarterly“
Neuheiten und Trends aus der Welt der ETFs | September 2024
Anleihen-ETF | Kern-Investment | US-Aktien | Chart des Quartals
Die Zinskonditionen im Euroraum sinken. Sie müssen den Zinsen auf dem Tagesgeldkonto aber nicht nachtrauern. Es gibt eine Möglichkeit, sich das Zinsniveau noch eine Weile zu sichern und gleichzeitig die eigene Geldanlage zu diversifizieren. Das Stichwort: Laufzeit-ETFs.
Bevor Sie aber an Ihrem Portfolio anbauen, sollten Sie sicherstellen, dass Sie ein stabiles Fundament haben. Wir präsentieren Ihnen einen günstigen ETF, der nicht nur die Industrieländer, sondern gleich die ganze Welt abdeckt.
Außerdem durchleuchten wir den Technologie-Index Nasdaq-100. Der konnte in den vergangenen Jahren mit einer starken Performance beeindrucken. Das lag zwar hauptsächlich an den Tech-Schwergewichten wie Alphabet, Amazon und Nvidia, doch der Index hat noch mehr zu bieten.
Die Zinswelle reiten
Die Leitzinsen im Euroraum sinken und vielleicht kommen die Zinsen auf Ihrem Tagesgeldkonto auch schon ins Rutschen. Jetzt ist womöglich die letzte Chance, um in langlaufende Anleihen zu investieren und sich damit den derzeit noch erhöhten Zinssatz auf Jahre zu sichern.
Doch klassische Anleihen-ETFs sind dafür ungeeignet, weil sie rollieren. Anleihen, die auslaufen oder die Restlaufzeit unterschreiten, die der ETF abbildet, werden verkauft und ersetzt. Das gewährleistet zwar Stabilität, hat aber den Nachteil, dass die aktuell hoch verzinsten Anleihen in Zukunft womöglich mit niedriger verzinsten Papieren ersetzt werden.
Mit einzelnen Anleihen, die feste jährliche Zinszahlungen und eine hohe Restlaufzeit aufweisen, wäre es möglich, sich das Zinsniveau zu sichern. Jedoch bürden Sie sich mit Einzelanlagen ein vergleichsweise hohes Ausfallrisiko auf.
Laufzeit-ETFs wie der iShares iBonds Dec 2028 Term EUR Corporate UCITS ETF EUR (Dist) lösen das Problem. Er bündelt verschiedene in Euro aufgelegte Unternehmensanleihen mit ähnlicher Restlaufzeit und niedrigem Ausfallrisiko (Investment Grade). So können Sie Ihr Risiko über 342 verschiedene Anleihen streuen und erhalten Planbarkeit. Denn spätestens Mitte Dezember 2028 laufen die letzten im ETF enthaltenen Wertpapiere aus und Sie erhalten Ihr investiertes Kapital zurück.
Anlageklasse: |
Anleihen |
ISIN: |
|
Replikationsmethode: |
physisch (Sampling) |
Ertragsverwendung: |
ausschüttend |
Gesamtkosten (TER): |
0,12 % |
Effektivverzinsung: |
3,09 % |
Durchschnittliche Restlaufzeit: |
3,8 Jahre |
Größte Positionen: |
BFCM: 2,5 % |
Stand 13.09.2024
Die Welt ist nicht genug
Ein Aspekt von Diversifikation ist die geografische Verteilung der Investitionen. Wer nicht nur wie bei MSCI-World-ETFs in Aktien von Unternehmen aus Industrienationen, sondern auch in Schwellenländer wie China, Indien oder Südafrika investieren möchte, ist beim Amundi Prime All Country World UCITS ETF richtig.
Das Anlageziel des ETF besteht darin, die Wertentwicklung des Solactive GBS Global Markets Large & Mid Cap Index nachzubilden. Der Index umfasst die Aktien von mittleren und großen Unternehmen und deckt insgesamt rund 85 Prozent der Marktkapitalisierung (im Streubesitz) der globalen Aktienmärkte ab.
Mit dieser breiten Diversifikation und der geringen Gesamtkostenquote (TER) von 0,07 Prozent eignet sich insbesondere die thesaurierende Anteilsklasse des ETF als Basisinvestment, um Vermögen aufzubauen. Mit der ausschüttenden Anteilsklasse des ETF steht aber auch eine Variante zur Verfügung, die kontinuierliche Cashflows bietet.
Anlageklasse: |
Aktien |
ISIN: |
IE0003XJA0J9 (thesaurierend) |
Replikationsmethode: |
physisch |
Ertragsverwendung: |
thesaurierend / ausschüttend |
Gesamtkosten (TER): |
0,07 % |
Größte Positionen: |
Apple: 4,3 % |
Stand 12.09.2024
Vorsprung durch Technologie
Der Nasdaq-100 gilt als der Technologie-Index schlechthin. Mitte Juli markierte er, getrieben vom Boom um künstliche Intelligenz (KI), sein bisheriges Allzeithoch bei 20.691 Punkten.
In den vergangenen fünf Jahren lieferte der Nasdaq-100 mit einem Plus von knapp 150 Prozent eine deutlich bessere Kursperformance ab als der breiter aufgestellte US-Leitindex S&P 500. Der kam im gleichen Zeitraum auf weniger als 90 Prozent.
Im Nasdaq-100 enthalten sind die nach Marktkapitalisierung größten 100 an der US-Börse Nasdaq notierten Unternehmen. Darunter IT-Giganten wie Amazon, Apple, Alphabet oder Nvidia. Die Tech-Schwergewichte gelten als sicherer Hafen an den Kapitalmärkten. Sogar einen drohenden Wirtschaftsabschwung in den USA dürften sie aufgrund ihrer starken Marktstellung und hohen Profitabilität nach Meinung vieler Finanzmarktexperten verkraften.
Der physisch replizierende ETF von Xtrackers bildet den Nasdaq-100 durch Kauf und Verkauf der jeweiligen Aktien in der entsprechenden Gewichtung eins zu eins nach.
Anlageklasse: |
Aktien |
ISIN: |
|
Replikationsmethode: |
physisch |
Ertragsverwendung: |
thesaurierend |
Gesamtkosten (TER): |
0,20 % |
Größte Positionen: |
Apple: 9,0 % |
Stand 12.09.2024
Was ist die Effektivverzinsung?
Die Effektivverzinsung gibt Auskunft über die tatsächliche Rendite einer Anleihe. Sie ergibt sich aus dem Kaufkurs beziehungsweise dem aktuellen Kurs der Anleihe, ihrem Kupon, der Frequenz der Kuponzahlungen und der Restlaufzeit.
Branchengewichtung im Nasdaq-100
Quelle: Nasdaq, Stand: 09.09.2024
Mehr als Tech
Im Nasdaq-100 finden sich hauptsächlich Tech-Unternehmen. Der US-Technologie-Index hat aber noch mehr zu bieten. Auch Unternehmen aus dem Gesundheitswesen oder Telekommunikationsdienstleister wie T-Mobile US sind im Index vertreten. Streng genommen enthält der Nasdaq-100 sogar fast alle Industriesektoren. Einzig Finanzunternehmen inklusive Investmentgesellschaften dürfen nicht in den Index.
Über die Zusammensetzung des Nasdaq-100 wird in der Regel einmal pro Jahr entschieden. Die Gewichtung der gelisteten Unternehmen wird viermal jährlich geprüft.
Monatliches Einkommen mit Dividenden
Wer ein passives Einkommen erzielen möchte, muss keine Immobilie kaufen und vermieten. Auch über Zins- und Dividendenerträge lässt sich ein stetiger Cashflow generieren. Der Global X SuperDividend UCITS ETF schüttet die Gewinnbeteiligung nicht jährlich oder quartalsweise aus, sondern monatlich. Der physisch replizierende ETF bildet den Solactive Global SuperDividend v2 Index ab und setzt somit auf einen breiten Korb von etwa 100 Unternehmen aus aller Welt.
Die Aktien müssen eine Dividendenrendite von mindestens sechs Prozent und weniger als 20 Prozent aufweisen, um in den Index aufgenommen zu werden. Fällt ihre Dividendenrendite unter drei Prozent, werden sie aus dem Index entfernt. Gerade in einem Umfeld von sinkenden Zinsen werden Dividendenerträge zum Erwirtschaften von passivem Einkommen immer wichtiger.